WBTC การเกิดเหตุ

ในบทความ "บิทคอยน์ชั้น" ฉันได้แนะนำสามประเภทของสะพาน cross-chain: สะพานโดยไม่มีความเชื่อถือ, สะพานลดความเชื่อถือสุดยอด และสะพานสตอร์เดจ. เหล่าสะพาน cross-chain เหล่านี้เป็นส่วนประกอบหลักของการโอนย้ายสินทรัทข้ามเชน, โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ BTC. ก่อนที่จะศึกษาเนื้อหาในวันนี้อย่างละเอียด มาทบทวนสรุปสั้น ๆ เกี่ยวกับแนวคิดของสะพาน cross-chain เหล่านี้ก่อน:

สะพานโซ่ที่ไม่ไว้ใจได้เหมือนประตูเข้าสู่โลกของโซ่ เพราะพวกเขาไม่ขึ้นอยู่กับอำนาจกลางใดๆ อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบันพวกเขายังไม่เหมาะสมสำหรับการใช้งาน โดยส่วนใหญ่เนื่องจาก BTC เป็นโซ่ต้นฉบับและไม่สามารถยืนยันเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นนอกเครือข่ายของมันได้ เช่น เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นบน ETH บนโซ่ ซึ่งจำกัดความเป็นไปได้ของสะพานโซ่ที่ไม่ไว้ใจได้

ในทวีคเปรียบที่ สะพักโฮสต์เชื่อมต่อใช้ผู้ให้บริการแบบศูนย์กลางในการจัดการการโอนเงิน ผู้ให้บริการเหล่านี้ถือ BTC ของผู้ใช้ในเครือข่าย BTC และสร้างเหรียญสังเคราะห์หรือบรรจุสินทรัพย์ในเช่นอีเทอเรียม ต่างๆ on-chain โดยอย่างไรก็ตาม แม้ว่าการตั้งค่าและการบำรุงรักษาจะง่ายเกินไป สะพักโฮสต์เชื่อมต่อก็นำเสนอความเสี่ยงที่สำคัญเนื่องจากพวกเขาขึ้นอยู่กับฝ่ายเดียวที่น่าเชื่อถือ ซึ่งกลายเป็นจุดเสียหายที่เป็นไปได้

การใช้เชื่อมโยงโซ่ที่มีความเชื่อมั่นต่ำพยายามรวมข้อดีของทั้งสองแบบ โดยไม่ต้องพึ่งพาอัตราการดาวน์ของผู้ใดใดเพื่อเก็บ BTC ของผู้ใช้ แต่จะใช้หลายหลักฐานที่มีความเชื่อถือไว้เก็บรักษาและบริหารจัดการสินทรัพย์ สมดุลความปลอดภัยและความสามารถในการใช้งาน การใช้เชื่อมโยงโซ่เหล่านี้ใช้กลไกการกระจายอำนาจเพื่อปล่อยความเสี่ยงที่จะเกิดจากความล้มเหลวหรือพฤติกรรมที่ไม่ดีจากอัตราการเดียวใด

เนื้อหาในบทความนี้เน้นไปที่ BitGo ซึ่งเป็นผู้เก็บรักษา WBTC (Wrapped Bitcoin) ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ถูกแพ็คไว้ที่สุดโดยเฉพาะในเครื่องจำลอง Ethereum (EVM) ที่เข้ากันได้กับ on-chain มันเป็นรูปแบบการแพ็ค BTC ที่ได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่องในโลก Ethereum ทำให้ผู้ถือ BTC สามารถมีส่วนร่วมในนิเวศ การเงินแบบกระจายอำนาจ ของโลก Ethereum นอกจาก WBTC ยังมีสินทรัพย์ที่ถูกแพ็ค BTC รูปแบบอื่น ๆ เช่น tBTC 、renBTC 、HBTC และ imBTC ที่ได้รับการนำไปใช้ในนิเวศต่าง ๆ อย่างหลากหลาย แต่ไม่มีส่วนใดที่สามารถเทียบเท่ากับของ WBTC

ทำธุรกรรมกับปีศาจหรือ?

ในวันที่ 9 สิงหาคม 2024 BitGo ที่เป็นผู้เก็บรักษา WBTC หลักได้ ประกาศความร่วมมือกับ BiT Global ไม่ได้เป็นการร่วมมือทางธุรกิจทั่วไปเท่านั้น แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการควบคุมกระเป๋าเงินลายเซ็น WBTC ซึ่งทำให้เกิดความกังวลใหญ่ในชุมชนการเข้ารหัส

ตามระเบียบปฏิบัติใหม่ BiT Global ควรควบคุมการป้องกัน WBTC ในกระเป๋า 2 ใน 3 ลายเซ็น 2 ลายเซ็น ดังนั้น BitGo จะกลายเป็นที่สำคัญในการดำเนินการจริงเนื่องจาก BiT Global จะครอบครองสิทธิ์ในการควบคุมสินทรัพย์ WBTC โดยส่วนใหญ่โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงความสัมพันธ์ระหว่าง Justin Sun และ BiT Global ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการกระจายศูนย์และช่องโหว่ด้ายรังส่วนเศรษฐกิจ หลังจากการปฏิเสธอย่างแรงกลางชุมชนตอนนี้มีข้อเสนอใหม่ที่บ่งบอกว่า BitGo จะยังคงควบคุมกุญแจ 2 ลายเซ็น อย่างไรก็ตามปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมของ Justin Sun ยังคงอยู่

BiT Global ในการปกครองตามกฎหมายของฮ่องกงอ้างอิงถึงว่าไม่มีผู้ถือหุ้นบริษัทใดๆที่สามารถควบคุมเกิน 20% ของสิทธิ์ในบริษัทได้ ทะเบียนธุรกิจแสดงว่า 5 ผู้ถือหุ้นที่ระบุชื่อแชร์เดียวกัน อยู่ในหมู่เกาะเวอร์จินของอังกฤษ สิ่งนี้ทำให้คนเห็นสงสัยว่า Justin Sun อาจจะไม่ได้ระบุชื่อแต่ก็มีอิทธิพลต่อ BiT Global อย่างไม่เท่าเทียมกัน ถึงแม้ว่าจะยังไม่มีหลักฐานโดยตรง แต่หลักฐานทางอ้อมก็ทำให้เกิดความสงสัยอย่างรุนแรงในชุมชนเกี่ยวกับระดับการกระจายอำนาจในโครงสร้างใหม่

การกระจายอำนาจในการเข้ารหัสเป็นปัญหาที่ร้ายแรงโดยเฉพาะเมื่อเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ BTC เนื่องจาก BTC แทนสิทธิ์ทางการเงินและการกระจายอำนาจ การมอบอำนาจให้กับ BiT Global ทำให้เพิ่มความเสี่ยงที่จะถูกกำกับดูแล WBTC หากมีปัญหาทางกฎหมายใด ๆ เกี่ยวข้องกับ Justin Sun หรือ BiT Global สินทรัพย์ของผู้ถือ WBTC อาจถูกล็อค ถูกถือครองหรือเสียหายในรูปแบบอื่น ๆ

ความกระตุ้นของ BitGo: ตำแหน่งทางตลาดไม่เพียงพอที่จะมีผล

คิดว่า BitGo ที่ตัดสินใจที่จะละทิ้งควบคุมเป็นสิ่งที่ทำให้ผู้คนสับสน โดยเฉพาะกับ WBTC ซึ่งควบคุมตลาดโทเค็นที่แพค BTC ไว้บน ETH มากกว่า 95% โดยเผชิญหน้ากับตำแหน่งที่มีอำนาจในตลาดอย่างน่าสังเกตเป็นเช่นนี้ ทำไมถึงต้องละทิ้งควบคุม呢

คำตอบอยู่ที่โมเดลรายได้ของ BitGo สำหรับ WBTC ซึ่งขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการสร้างและการรับคืนโทเค็น การถือ WBTC เป็นศูนย์พึ่งไม่มีค่าธรรมเนียม อย่างไรก็ตาม ในหลายปีที่ผ่านมา กิจกรรมการสร้างและการรับคืนติดอยู่ในชะลอ แม้ WBTC ยังคงถูกถือไว้โดยกว้างขวาง แต่ขาดความสามารถในการสร้างเสียจะปล่อย BitGo จากรายได้ที่ได้มาจากบริการนี้

สถานการณ์นี้เป็นการโดดเด่นของปัญหาสำคัญหนึ่ง: การควบคุมทางตลาดไม่ได้หมายความว่าจะสามารถทำกำไรได้เสมอไป การควบคุมตลาด WBTC โดย BitGo ไม่ได้หมายความว่ากำไรของมันจะเพิ่มขึ้น กับการลดลงของการสร้างและการเรียกคืน รายได้ที่ BitGo ได้รับจาก WBTC กำลังลดลง น่าจะเป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้มันตัดสินใจร่วมมือกับ BiT Global บางส่วนอาจเป็นเพื่อลดภาระการดำเนินงาน พร้อมกับการมองหาทางอื่นๆ ในการทำรายได้

นี่ก็เป็นสัญญาณเตือนสำหรับโครงการอื่น ๆ ว่าการควบคุมส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่ไม่สามารถทำให้ประสบความสำเร็จได้ตลอดเวลา นอกจากกรณีที่โมเดลเองสามารถทำกำไรได้ หากต้องการความยั่งยืนในระยะยาว ยอดเงินต้องปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องให้สอดคล้องกับความได้เปรียบของผู้ใช้

นักเล่นใหม่พยายามจับโอกาส

ในขณะที่ BitGo ร่วมงานกับ BiT Global กลายเป็นผู้เข้าร่วมในตลาด BTC มีผู้เข้าร่วมใหม่เข้าร่วม[Coinbase]21Shares ประกาศวางแผนที่จะเปิดตัว BTC ของตนเองในแพ็คเกจ ในขณะที่ (https://x.com/21co__/status/1831027001836101978) ได้ติดตั้งเวอร์ชันบนเอธีเรียมแล้ว ผู้เข้าร่วมองค์กรเหล่านี้กำลังเข้าสู่พื้นที่ดังกับโมเดลรายได้ที่คล้ายกับ BitGo โดยได้รับกำไรจากค่าธรรมเนียมการชั่งและการถอน BTC

อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างสำคัญที่นี่ บริษัทที่มีรายได้มีอยู่แล้ว เช่น Coinbase และ 21Shares สามารถให้การสนับสนุนในการดำเนินงานเหล่านี้ได้ การบรรจุ BTC และการรับคืนสามารถเป็นบริการเสริมที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักของพวกเขา แต่ไม่ได้เป็นแหล่งรายได้หลัก ต่างจาก BitGo ที่ต้องพิจารณากำไรที่เกิดขึ้นได้ทันทีเมื่อเข้าสู่สายงานนี้ และ BitGo ต่างพึ่งพา WBTC เป็นอย่างมากเพื่อรับรายได้

ผู้เข้าร่วมใหม่เหล่านี้ยังแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาด พร้อมกับการเข้าร่วมของผู้มีอำนาจ พวกเขาเพิ่มความเชื่อถือให้กับแนวคิดของ BTC มากขึ้น อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่าโมเดลการจัดเก็บรักษาของพวกเขาจะคล้ายกับ TradFi มากขึ้น แต่ก็ยังคงเป็นไปได้ที่จะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการจัดทำ WBTC ที่มีลักษณะของการจัดทำที่มีศูนย์กลาง

วิธีเลือกทางสำรองของ tBTC

ไม่เหมือนโหมดการจัดเก็บรักษาสิทธิ์เหล่านี้ แทนการเป็นแบบที่ใช้ความไว้วางใจอย่างย่อยน้อย โดย tBTC ที่พัฒนาโดย Threshold Network ให้การแทนที่ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการกระจายอำนาจ tBTC ใช้เทคโนโลยีการเข้ารหัสเพื่อรักษาความปลอดภัยของการฝาก BTC และต้องการผู้ดำเนินการที่กระจายอำนาจมากกว่าส่วนใหญ่ของความสามารถในการจัดการทรัพย์สินเหล่านี้ โหมดนี้สามารถต้านการเสี่ยงจากการเซ็นทรัลได้มากกว่า WBTC ผู้เข้าร่วมใหม่เช่น Botanix ยังนำการออกแบบที่คล้ายกัน

tBTC ดำเนินการดังนี้: กลุ่มผู้ดำเนินการที่ถูกเลือกแบบสุ่มรับผิดชอบในการบริหารจัดการเงินฝาก BTC เพื่อให้มั่นใจว่าไม่มีองค์กรใดมีอำนาจควบคุมมากเกินไป ผู้ดำเนินการเหล่านี้ต้องได้รับฉันทามติก่อนดำเนินการใด ๆ และกระบวนการการเลือกตัวได้รับการสลับอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้มั่นใจว่าไม่มีกลุ่มใดสามารถควบคุมเงินทุน โครงสร้างนี้ต่างจาก WBTC ที่ใน WBTC Global ทางเทคโนโลยี BiT สามารถโอน BTC ของผู้ใช้ได้ผ่านสองลายเซ็น - ทั้งคู่มาจากองค์กรเดียวกัน

โมเดลที่เล็กน้อยที่สุดใน tBTC มีความเป็นที่โดดเด่นหลายประการ:

การกระจายอำนาจ：ไม่มีส่วนราชการเดียวควบคุมระบบ จึงปล่อยให้ไม่มีความเสี่ยงในการตรวจสอบหรือกักกันทรัพย์สิน ความโปร่งใส: กิจกรรมการสร้างและการแลกรางวัลทั้งหมดจะดําเนินการบน on-chain และผู้ใช้สามารถดูกระบวนการได้อย่างเต็มที่
รองรับนิเวศ：เช่น [Mezo]Acre และ (https://acre.fi/) โครงการอื่น ๆ เช่น tBTC กำลังถูกสร้างขึ้นเพื่อขยายการใช้งานในระบบ DeFi

ต่างจาก WBTC ที่ต้องเสียค่าสร้างและค่าไถ่คืนเพื่อทำรายได้ tBTC ไม่จำเป็นต้องทำแบบนั้น แทนที่นั้น Threshold Network มีระบบนิเวศที่กว้างขวางมากขึ้นที่มุ่งเน้นไปที่ความยั่งยืนทางการเงินโดยไม่ต้องมีความกดดันจากการเป็นสกุลเงินของโปรโตคอล tBTC อย่างต่อเนื่อง

เหตุผลที่พูดว่า Mezo คือเหมือง L2 ของ Ethereum เป็นเพราะผู้ใช้ต้องชำระค่าใช้จ่ายเพื่อเข้าถึงผลิตภัณฑ์บน Mezo ซึ่งค่าใช้จ่ายนี้จะถูกแบ่งปันให้กับผู้เดิมพัน MEZO และ BTC กลไกนี้ไม่เพียงกระตุ้นการเข้าร่วมเครือข่ายเท่านั้น แต่ยังสร้างรูปแบบรายได้ที่ยังคงอยู่ร่วมกับปริมาณการใช้ผลิตภัณฑ์ Mezo ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่งรายได้ของระบบนิพจน์

ในทำนองเดียวกันรายได้อื่น ๆ คือรายได้จากการ stake ที่ถูกสร้างขึ้นจาก Acre โดย Threshold Network การให้บริการสร้าง/และคืน tBTC แทนการบริการที่บูรณาการระดับดิฉันของ Thesis การบูรณาการนี้ทำให้ Thesis สามารถจับค่าได้ในหลายขั้นตอน ตั้งแต่การสร้างเบื้องต้น ไปจนถึงการใช้งานผลิตภัณฑ์ การเงินแบบกระจายอำนาจ โดยทำให้สร้างโมเดลธุรกิจที่แข็งแกร่งและยั่งยืน

ปล่อย BTC ภายใต้ศักยภาพของ DeFi

ในการโต้วาทีเรื่องความซับซ้อนของการเก็บรักษากับการกระจายอำนาจผู้ใช้ (UX) ถูกละเลย. การกระจายอำนาจเป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับความยั่งยืนในระยะยาว แต่ถ้าวิธีการใช้งานของการกระจายอำนาจเช่น tBTC ซึ่งซับซ้อนหรือใช้เวลานานเกินไปผู้ใช้อาจเลือกใช้โหมดการเก็บรักษาที่ง่ายกว่าเช่น WBTC

ประสบการณ์ผู้ใช้ที่สะดวกสบายมากขึ้นสามารถ:

ผ่านการปล่อยความยากลำบากทางเทคนิคของผู้ใช้เพื่อเพิ่มอัตราการใช้งาน
ด้วยการมีผู้ใช้งานมากขึ้นในการสนับสนุนการสร้างและการแลกเปลี่ยนเหรียญสามารถเพิ่มขึ้นได้
ดึงดูดผู้ลงทุนสถาบันที่ให้ความสำคัญกับคุณสมบัติการผสมรวมที่ง่าย

สำหรับการกระจายอำนาจเช่น tBTC การแก้ปัญหาการกระจายอำนาจนี้เป็นสิ่งสำคัญในการปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ จุดมุ่งหมายคือการให้ความได้เปรียบของการกระจายอำนาจโดยที่ผู้ใช้ไม่รู้สึกว่ายุ่งยากมากเกินไป หากพบวิธีการแก้ปัญหาที่มีสมดุลนี้ ในอนาคตจะมีการใช้งานที่กว้างขวางที่สุดและสภาพคล่องพุ่งขึ้น

การยอมรับของ tBTC เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ

กระแสผลักดันของ tBTC ในโดเมน DeFi กำลังพุ่งขึ้นอย่างมั่นคง ถึงอย่างไรก็ตาม มีการยืนยันจุดสำคัญโดย Aave - หนึ่งในโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุด - ที่ รับ tBTC เป็นหลักประกัน นี้แสดงให้เห็นว่าระบบนิเวศ DeFi ไว้วางใจในการแก้ปัญหาการกระจายอำนาจและการแก้ไขปัญหาอย่างมีขั้นตอนน้อย

นอกจากนี้ MakerDAO พลิกตำนานการเงินแบบกระจายอำนาจโดยเอา WBTC ออกจากหลักประกัน เนื่องจากความกังวลเรื่องการกลายเป็นศูนย์กลางของมัน มีข้อเสนออีกหนึ่งรายการที่เสนอ tBTC เป็นหลักประกันสำหรับ DAI (สกุลเงินคงทน) เพิ่มเติมในการเสริมสร้างตำแหน่งของมันเป็นทางเลือกที่สามารถแทนการกระจายอำนาจที่บรรจุ BTC ได้ Curve ยังได้รับการรวม tBTC เป็นหลักประกันสำหรับ crvUSD เพิ่มเติมในการขยายใหญ่ของการใช้ tBTC ในระบบ DeFi

เพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไปอีกขั้น Threshold Network กำลังสนับสนุนกิจกรรมการย้ายจาก WBTC ไปยัง tBTC ที่ wbtc.party ผู้ที่สัญญาและแลกเปลี่ยนเป็น tBTC ไม่เพียงแต่จะได้รับค่าเงิน Gas และ สลิปเพจ ที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยน แต่ยังสามารถแบ่งปันรางวัลที่มีรางวัลรวม 15 หมื่นดอลลาร์ tBTC กล่าวคือ คุณสามารถได้รับรางวัลด้วยการแลกเปลี่ยนเป็นการกระจายอำนาจ BTC! สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับโปรแกรมรางวัล โปรดเยี่ยมชมลิ้งค์นี้

ด้วยโปรโตคอลที่มากขึ้นเลือก tBTC เป็นหลักประกัน พลังการทำงานของเครือข่ายเริ่มเป็นจริง การยอมรับหลักประกันส่งผลให้มีโอกาสในการได้รับรายได้มากขึ้น ส่งเสริมผู้ใช้ในการสร้าง tBTC และมีส่วนร่วมในระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอำนาจอย่างแพร่หลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้ใช้เอาการกระจายอำนาจและความปลอดภัยมากกว่าความสะดวกสบาย วงจรตอบรับดังกล่าวอาจสุดท้ายทำให้ความสามารถในการเคลื่อนไหวและปริมาณการใช้ tBTC เพิ่มขึ้นตามอัตราส่วนเป็นยกกำลัง

PvP หรือ PvE?

แม้ว่าโซลูชันการห่อหุ้มบิทคอยน์ทั้งหลายจะแข่งขันกันเพื่อกระตุ้นให้อยู่ในสภาพแข่งขัน แต่จากมุมมองของมิติที่ใหญ่กว่า มีโอกาสที่ยังไม่ได้ถูกพัฒนาอย่างมากมายอยู่ข้างหลัง ในปัจจุบัน โทเค็นที่ห่อหุ้มบิทคอยน์ทั้งหมดรวมกันก็เพียงเพียงน้อยกว่า 1% ของปริมาณทั้งหมดของบิทคอยน์ซึ่งหมายความว่ายังมีบิทคอยน์ 99% (มูลค่ามากกว่า 1.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ) ที่ยังไม่ได้รับเข้าสู่ระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ

โอกาสที่แท้จริงไม่ได้อยู่ที่การแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดของ WBTC แต่อยู่ที่วิธีการปลดล็อกสระว่ายน้ำBTC ที่ใหญ่มโหฬารูปแบบการเงินแบบกระจายอำนาจ สำหรับผู้ถือ BTC การให้บริการที่ดีที่สุดเพื่อผู้ใช้งานเข้าร่วมโปรโตคอลเป็นเจ้าชนูปถัมภ์

โครงการเช่น Thesis ด้วยแผน Mezo และ Acre ได้ทำให้การใช้ BTC ในการเงินง่ายขึ้น คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมได้ที่ที่นี่

หากคุณกำลังพัฒนาโซลูชันที่สามารถใช้ BTC หรือช่วยให้เกิดเป็นจริงสำหรับวัตถุประสงค์ดังกล่าว โปรดติดต่อเรา

ที่สุดแล้ว อนาคตของผลิตภัณฑ์ที่บรรจุ BTC จะไม่ได้ขึ้นอยู่กับส่วนแบ่งตลาดปัจจุบันอีกต่อไป แต่อยู่ที่ว่าการแก้ไขปัญหาสามารถพัฒนา BTC ที่ยังไม่ได้ใช้งาน 99% และโปรโตคอลที่สามารถขยายตัวนี้เป็นไปได้จะเป็นผู้นำตลาด

คำแถลง:

บทความนี้ทําซ้ําจาก [decentralized]，สงวนลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ[Saurabh Deshpande] หากมีข้อแตกต่างในการนำเสนอนี้ กรุณาติดต่อ[Gate Learn team](https://www.gate.io/questionnaire/3967 พวกเขาจะดำเนินการให้ทันที
ประกาศความยกเว้นความรับผิด: ความคิดเห็นและความเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลของผู้เขียนเท่านั้น ไม่เป็นการแนะนำให้ลงทุนใด ๆ
ทีม Gate Learn แปลบทความเป็นภาษาอื่น ห้ามมิให้คัดลอกแจกจ่ายหรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้วเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น